É possível negociar opções de forex?
Sim. As opções estão disponíveis para negociação em quase todos os tipos de investimentos que operam em um mercado. A maioria dos investidores está familiarizado com as opções de ações ou de capital, no entanto, as opções também estão disponíveis para o comerciante de divisas forex de varejo.
Troca de opções de moeda.
Existem dois tipos de opções disponíveis principalmente para comerciantes de forex de varejo para negociação de opções de moeda. A primeira é a opção tradicional de chamada ou colocação.
A chamada dá ao comprador o direito de comprar um par de moedas em uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. A opção de colocação dá ao comprador o direito de vender um par de moedas em uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. Tanto as opções de colocação quanto de chamada oferecem aos investidores o direito de comprar ou vender, mas não há nenhuma obrigação. Se a taxa de câmbio atual colocar as opções fora do dinheiro, as opções expirarão sem valor.
Alternativamente, o outro tipo de opção disponível para comerciantes de forex de varejo para negociação de opções de moeda é a opção de troca de opções de pagamento único (SPOT). As opções de SPOT têm um custo premium superior comparado às opções tradicionais, mas são mais fáceis de configurar e executar. Um comerciante de moeda compra uma opção SPOT inserindo um cenário desejado (ex. "Eu acho que EUR / USD terá uma taxa de câmbio acima de 1.5205 15 dias a partir de agora"), e um prêmio será cotado. Se o comprador comprar essa opção, o SPOT pagará automaticamente caso o cenário ocorra. Essencialmente, a opção é automaticamente convertida em dinheiro.
As opções são usadas por comerciantes de divisas forex para obter lucro ou proteger contra uma perda. Também é importante notar que existe uma grande variedade de opções exóticas que podem ser usadas por comerciantes de forex profissionais, mas a maioria desses contratos é negociada, porque eles só são oferecidos no balcão. Como os contratos de opções implementam alavancagem, os comerciantes podem lucrar com movimentos muito menores ao usar um contrato de opções do que em um comércio de divisas varejista tradicional. Ao combinar posições tradicionais com uma opção forex, estratégias de hedge podem ser usadas para minimizar o risco de perda. As estratégias de opções, tais como estradas, estrangulamentos e spreads, são métodos populares para limitar o potencial de perda em um comércio de moeda. (Para saber mais sobre este tópico, veja Exotic Options: A Getaway From Ordinary Trading.)
Nem todos os corretores de Forex de varejo oferecem a oportunidade de negociação de opções dentro de suas contas. Os comerciantes de Forex de varejo devem ter certeza de pesquisar o corretor que eles pretendem usar para determinar se tudo o que será necessário está disponível. Para os comerciantes de forex que pretendem negociar opções de Forex on-line, para gerir lucros ou riscos, ter um corretor que lhe permite negociar opções ao lado de posições tradicionais é valioso. Alternativamente, os comerciantes podem abrir uma conta separada e comprar opções através de um corretor diferente.
Devido ao risco de perda ao escrever opções, a maioria dos corretores de Forex varejistas não permitem que os comerciantes vendam contratos de opções sem altos níveis de capital para proteção.
Respostas rápidas.
As opções são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender uma garantia, como ações, a um preço fixo dentro de um período de tempo específico. As opções de compra de ações são negociadas em várias bolsas, incluindo:
Antes de negociar opções, você deve educar-se sobre os vários tipos de opções, como as estratégias de opções básicas funcionam e os riscos envolvidos. Se você tiver uma pergunta sobre opções, entre em contato com o Conselho de Indústria de Opções no 1-888-OPTIONS (1-888-678-4667) ou visite sua página da Web de Introdução. No site da OIC, você também pode ler várias publicações, incluindo o folheto "Características e Riscos de Opções Padronizadas".
Opção negociada em troca.
O que é uma "opção trocada em troca"
Uma opção trocada é um contrato padronizado para comprar (usando uma opção de compra) ou vender (usando uma opção de venda) uma quantidade definida de um produto financeiro específico (o ativo subjacente), na ou antes de uma data pré-determinada (a data de validade) por um preço pré-determinado (o preço de exercício).
ABANDONANDO 'opção trocada em troca'
Os contratos de opções negociados em câmbio estão listados em trocas, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE). As trocas são supervisionadas por reguladores - incluindo a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) - e são garantidos por câmaras de compensação, como a Opcional Clearing Corporation (OCC). Você pode aprender mais sobre ETFs que oferecem opções negociadas em bolsa no curso Investing for Beginners.
Benefícios das Opções Trocadas.
As opções negociadas em troca, também conhecidas como "opções listadas", oferecem muitos benefícios que os distinguem das opções de venda livre (OTC). Uma vez que as opções negociadas em bolsa têm preços de exercício padronizados, datas de vencimento e entregas (número de ações / contratos do ativo subjacente), eles atraem e acomodam um número maior de comerciantes.
Esse aumento de volume beneficia os comerciantes, proporcionando liquidez melhorada e custos mais baixos. Quanto mais comerciantes existem para um contrato de opções específicas, mais fácil é para os compradores interessados identificar vendedores dispostos e mais estreito o spread de oferta e oferta se torna.
A padronização de opções negociadas em câmbio também permite que as câmaras de compensação garantam que os compradores do contrato de opções possam exercer suas opções - e esses vendedores de contratos de opções cumprirão as obrigações que assumem ao vender contratos de opções - porque a câmara de compensação pode igualar qualquer uma série de opções contratam compradores com qualquer um dos vendedores de contratos de várias opções. As casas de compensação podem fazer isso com mais facilidade porque os termos dos contratos são todos iguais, tornando-os intercambiáveis.
Desvantagens das opções trocadas no Exchange.
As opções negociadas em troca têm uma desvantagem significativa: ao contrário das opções OTC - que não são padronizadas, mas são negociadas diretamente entre o comprador e o vendedor - as opções negociadas em bolsa não podem ser personalizadas para atender aos objetivos específicos do comprador ou do vendedor. No entanto, na maioria dos casos, os comerciantes encontrarão opções negociadas em bolsa fornecendo uma variedade bastante ampla de preços de exercício e datas de validade para atender às suas necessidades comerciais.
OCC Participant Exchanges & Futures Markets.
Opções de intercâmbio.
BOX Options Exchange LLC.
101 Arch Street, Suite 610.
Boston, MA 02110.
Telefone: (617) 235-2000.
400 South LaSalle Street.
Chicago, IL 60605.
Telefone: (312) 786-5600.
Cama BZX Options Exchange.
(Uma facilidade de negociação de opções da Cboe BZX Exchange, Inc.)
8050 Marshall Drive.
Lenexa, KS 66214.
Telefone: (913) 815-7000.
400 South LaSalle Street.
Chicago, IL 60605.
Telefone: (312) 786-5600.
Troca de opções CBEE EDGX.
(Uma facilidade de negociação de opções da Cboe EDGX Exchange, Inc.)
8050 Marshall Drive.
Lenexa, KS 66214.
Telefone: (913) 815-7000.
MIAX Options Exchange.
Princeton, NJ 08540.
Telefone: (609) 897-7300.
Princeton, NJ 08540.
Telefone: (609) 897-7200.
(Uma facilidade de negociação de opções da Nasdaq BX, Inc.)
One Liberty Plaza.
Nova Iorque, NY 10006.
Telefone: (212) 401-1000.
(Uma facilidade de negociação de opções da Nasdaq GEMX, LLC)
60 Broad Street.
New York, NY 10004.
Telefone: (212) 943-2400.
(Uma facilidade de negociação de opções da Nasdaq ISE, LLC)
60 Broad Street.
New York, NY 10004.
Telefone: (212) 943-2400.
(Uma facilidade de negociação de opções da Nasdaq MRX, LLC)
60 Broad Street.
New York, NY 10004.
Telefone: (877) 473-9989.
(Uma facilidade de negociação de opções do Nasdaq Options Market, LLC)
One Liberty Plaza.
Nova Iorque, NY 10006.
Telefone: (212) 401-1000.
(Uma facilidade de negociação de opções da Nasdaq PHLX, LLC)
1900 Market Street.
Philadelphia, PA 19103.
Telefone: (215) 496-5000.
(Uma facilidade de negociação de opções da NYSE American, LLC)
New York, NY 10005.
Telefone: (212) 656-3000.
(Uma facilidade de negociação de opções da NYSE Arca, Inc.)
100 South Wacker Drive.
Chicago, IL 60606.
Telefone: (312) 960-1696.
Futures Markets.
CBOE Futures Exchange, LLC.
400 South LaSalle Street.
Chicago, IL 60605.
Telefone: (312) 786-5600.
1900 Market Street.
Philadelphia, PA 19103.
Telefone: (215) 496-5000.
141 West Jackson Boulevard.
Chicago, IL 60604.
Telefone: (312) 424-8500.
Este site discute as opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Podem ser obtidas cópias deste documento de seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou contatando The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr., Suite 500, Chicago, IL 60606 (investmentervicestheocc).
& # 169; 2018 The Options Clearing Corporation. Todos os direitos reservados.
5 coisas que você deve saber para trocar as opções do índice.
Aprenda estes conceitos básicos para negociar com sucesso SPX, VIX, outros.
Por Mark Wolfinger.
No mundo das trocas de opções, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. Opções de equidade são muito populares e mdash; por uma boa razão e mdash; mas o foco deste artigo é sobre os princípios básicos que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice.
Algumas das opções de índice mais populares são as opções do índice S & P 500 (CBOE: SPX), Índice de volatilidade do CBOE (CBOE: VIX), Opções do índice Russell 2000, Índice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) e S & amp; P 100 Opções de índice (CBOE: OEX).
8 VIX Trading Myths Debunked.
Aqui, cinco coisas que você deve entender se você deseja trocar as opções de índice com sucesso
# 1: Opções do grande índice de índices ativos sob o que o chamado 'estilo europeu'. As opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano.
A falta de compreensão das diferenças, pode, e quase certamente, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro.
As principais diferenças são as opções europeias:
são liquidados e mdash; nenhuma ação trocar de mãos no vencimento não pode ser exercida antes da expiração ter um método diferente para calcular o encerramento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço real. É calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice naquela sexta-feira; e então assume que cada ação é negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo em que calcula o valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100% dependente desse preço de liquidação.
# 2: as opções do índice oferecem uma carteira diversificada de ações para negociar.
Exceto em raras ocasiões, isso elimina a possibilidade de que algumas novidades surpreendentes sobre o ativo subjacente fiquem sujeitas a um movimento de desvios. Esta diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições de gama negativa e preferem menos movimento. Mas isso é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e adoram movimentos gigantescos.
# 3: algumas opções de índice são negociadas muito ativamente.
Isso é bom para o comerciante de varejo porque ele / ela tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes e mdash; e não depende do comércio com os fabricantes de mercado. A vantagem normalmente é que as diferenças de lances / pedidos são reduzidas, e isso facilita a obtenção de um preço melhorado para suas ordens.
NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca entre em um pedido de mercado ao negociar opções. Use ordens limitadas. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como entrar em ordens de limite.
# 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos grandes índices ativamente negociados.
Três dos mais populares são o SPDR S & amp; P 500 (NYSE: SPY), o índice iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio tão semelhante ao índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e (pequenas) taxas de administração, portanto a correlação não é de 100%. Mas está perto o suficiente para a maioria dos comerciantes.
AVISO: Estas opções da ETF são comercializadas durante todo o dia na terceira sexta-feira do mês e mdash; a expiração típica do estilo americano Friday & mdash; e as opções de índice maiores não são (veja # 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções se comercializam por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente quando o vencimento se aproxima.
Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, é preciso 10 contratos de ETF para dar os resultados (muito parecidos) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos comerciantes ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha.
As opções SPY representam de perto 1/10 de um SPX; As opções de IWM representam de perto 1/10 de uma. RUT; As opções QQQ representam aproximadamente 1/40 de uma. NDX.
# 5: as opções semanais nos índices são diferentes de & lsquo; regular & rsquo; opções de índice.
Por exemplo, o SPX usa o & lsquo; normal & rsquo; Sistema de liquidação de estilo europeu onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice, conforme descrito acima.
No entanto, o SPX Weekly opções & mdash; onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª Sexta-feira do mês e mês; são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e mdash; e isso significa que não há possíveis surpresas no valor.
Esta é uma armadilha para o investidor incausto. Certo, todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele / ela esteja considerando negociar. Mas muitos investidores não. Em certa medida, é da responsabilidade de nossos corretores, das trocas de opções e das Opções Clearing Corp. ter certeza de que condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo o dever de casa e verificando os diferentes aspectos das opções de índice que planejam negociar.
Este é apenas um começo do que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice. As trocas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo isso de graça. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes.
Artigo impresso no InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw /.
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